雖然日本的外匯市場很活躍，而且是很多創新的金融產品發展的“沃土”，包括不受待見的二元期權，充滿風險的數字貨幣等等，都曾在日本順利發展。但是這並不意味著日本是無底線的開放，相反，他們會制定更嚴格、細緻的要求來降低風險。

外匯監管機構日本金融廳JFSA

日本金融廳（Financial Services Agency，簡稱FSA）是日本主要的監管機構，日本的金融監管實行是混業監管，日本金融廳負責對銀行業、證券業、保險業及非金融機構進行全面監管。因此，日本金融廳也是外匯保證金業務的主要監管部門，其監管措施主要包括定期檢查、隨時檢查以及交易商每月末提供交易報告等形式。

在資金安全方面，不管是國外還是日本本國經紀商，都要求將實行資金第三方託管，即將客戶資金進行隔離保管。客戶的資金必須託管在信託銀行，此外經紀商必須委託信託管理人對信託狀況進行監視。萬一客戶所在經紀商破產的話，客戶資金在信託銀行會得到安全保管。之後的資金會通過信託管理人直接由信託銀行返還給投資者。

在財務方面，日本要求申請經營金融期貨交易業務的機構必須是股份公司或金融機構，自有資本應在5000萬日元以上。 《金融期貨交易法》規定銀行以外的各金融期貨機構必須上報資本充足率，不能低於120%。

場內交易市場（2005年5月，日本金融廳正式同意由東京交易所推出的外匯保證金業務，將外匯保證金交易引入場內交易市場），日本對在交易所進行外匯保證金交易的會員機構的資質要求是，資本金3億日元以上、淨資產20億日元以上、資本充足率達200%以上，遠遠高於對從事一般金融交易的機構的資質要求。而且日本金融廳還規定，從事場內外衍生品交易的外匯經紀商必須持有本金4%以上的保證金存款，否則不可以進行外匯保證金業務。

此外，持牌經紀商還需要每月提供月末報告，報告的內容包括：自有資本比率狀況、業務發展狀況、客戶資金分離保管情況、市場風險、上級交易商風險、交易風險、流動性風險。

在槓桿方面，日本監管政策也顯得十分有遠見，早在國際範圍內大幅度降槓桿之前，日本在2010年的時候，就已經決定將槓桿上限限制為50倍，一年緩衝期以後，2011年日本FSA宣布進一步降低最高槓桿比例到25倍。 2017年9月，日本還討論進一步降低杠桿至1:10，遭到了本土從業人員的強烈反對，因而日本金融廳已結束了對這一問題的探討，並決定維持目前的25倍槓桿水平不變。

獨特的日本外匯市場

在日本，海外經紀商是不允許向日本民眾推廣其金融服務產品的，FSA也一直警告民眾不要與國外經紀商進行交易，因為FSA無法處理本國國民與國外經紀商引發的任何法律糾紛。 2016年4月，日本金融廳甚至宣布了禁止銀行以及信用卡公司向日本以外的經紀商進行轉賬以避免國民在海外經紀商處交易。相對的，FSA也規定了禁止本國經紀商向非本國公民提供服務。

日本嚴格的監管條例和本國國民的保護政策，讓日本外匯市場與其他市場截然不同，呈現出一種獨特的封閉狀態。

謹慎的日本國民

日本的外匯市場是非常活躍的，外匯保證金交易的參與程度非常高，日本國民當中對保證金有一定了解的比例高達80%，但是在監管的有意引導下，日本的國民並不相信海外經紀商，他們普遍認為海外經紀商“大多是騙局”，是“不可信的，不合規”的，這讓海外經紀商在日本的發展舉步維艱，卻也讓日本市場變得更加規範，更便於監管，從而降低了日本國民的投資風險，這大概也是為什麼即使普通的日本家庭主婦也可以放心參與其中的原因之一。

此外，日本投資者更青睞簡單的產品，多數經紀商只提供外匯貨幣對，而不提供差價合約。而且貨幣對數量非常少，一般是20-30種左右的常用或主要貨幣對，與國際上普遍提供上百種貨幣對和各種差價合約、ETF等金融產品的經紀商有所不同。

獨特的交易軟體

儘管MT4、MT5在世界範圍稱王稱霸，日本卻始終是它啃不下的“硬骨頭”。相比於MT4平台，經紀商自主開發的交易平台更受歡迎，幾乎每個經紀商都會自己開發平台，而且大部分都是在線交易平台。

而且，日本投資者更習慣同時在幾個外匯平台進行交易，以規避由於系統原因所導致的風險，並且由於不同的經紀商的交易條件不同，選擇多個經紀商有時更利於投資者

“接地氣”的宣傳

由於監管限制，日本經紀商並不被允許贈金等激勵政策，並且FSA要求IB代理必須獲得FSA頒發的第二種金融商品交易業從業資格（保證金是第一種）才可以從事介紹客戶的工作。所以，日本本土經紀商一般不採用IB代理。

此外，為了迎合日本投資者當中的主力軍“渡邊太太”們，很多本土經紀商會把食品、家用等作為營銷的禮物，也會請一些人氣明星做代言，相比於老套的送手機、送ipad，這樣的營銷方式更加新穎、人性化。

指定糾紛解決機構

日本是東亞地區率先引入金融申訴專員制度的國家，通過立法的形式來強化糾紛解決的權威性和高效性。日本於2009年設立證券和金融商品斡旋諮詢中心(以下簡稱FINMAC或“中心”)，隨後將其確定為“指定糾紛解決機構”。

FINMAC對金融機構給以單方面的強制性義務，以此來實現投資者保護的公平性和金融機構的效率性，達到了實質公平與經濟高效之間的平衡。

FINMAC也同樣負責外匯保證金業務相關的諮詢和投訴，投資者可以通過電話、親自​​上訪、郵件等方式向FINMAC投訴，投訴處理是免費的。

FINMAC收到投訴後，會對事實進行調查，如果FINMAC認為有必要相互討論，就會通知並督促被訴公司解決，或者讓雙方面對面進行協商，並要求被訴公司報告協商結果。一般會在2個月之內完成投訴處理。

如果投資者不滿意投訴結果，可以申請調解，申請調解根據索賠金額的不同需要支付一定的調解費用，申請人需要再收到調解請求接受通知函的10天內支付費用，調解程序耗時較長，一般在4個月。

目前持有日本金融廳監管牌照的外匯平台有智匯（thinkmarkets）；Forex嘉盛等。但由於日本監管不接受海外客戶，國外客戶開戶是開到其他監管下！