二元期權交易策略-揭秘2017美聯儲大換血?

美聯儲理事塔魯洛週六意外宣布辭職,FOMC永久票委名單三席空缺

 巴克萊(Barclays)週六(2月11日)撰文稱,偏向鷹派的美聯儲理事塔魯洛(Daniel Tarullo)昨日意外宣布辭職,這意味著美聯儲將出現三個理事職位空缺,目前市場關注的是美國總統特朗普是否會在美聯儲理事中安排與其政見一致的人員,尤其是一直支持希拉里的美聯儲3號人物布雷納德(Lael Brainard)很可能成為下一個辭職的理事。

目前特朗普對美元的態度令人捉摸不定,一方面特朗普的貿易政策有助於美元繼續走高,而他近期有頻頻口頭打壓強勢美元。
有鑑於此,巴克萊美聯儲觀察員Michael Gapen近日警告稱,無論如何“美聯儲在未來18個月內都將迎來重大人員變動”,“美聯儲理事會成員可能將在2018年中以前出現5至6個新面孔”。

有分析指出,由於特朗普想放寬金融監管,此時此刻塔魯洛辭職,替任人選由於是特朗普委任,預期將有助推行特朗普政策。考慮到塔魯洛辭職前美聯儲理事會已經有兩席空缺,因此今年理事會就有望出現3個新面孔,而美聯儲主席耶倫和副主席費希爾任期也將於明年年滿,再加上布雷納德也可能會宣布辭職,因此2018年中以前美聯儲真的可能要變天了。

美聯儲票委製度,最新9人掌握2017加息大權

神秘組織美聯儲是世界上組織架構最複雜的央行,因為“自由獨立”之美國精神,讓美聯儲在製定貨幣政策的過程中擁有完全的獨立性,不受總統和財政部影響,不為個別集團控制,能夠相對公正地代表各個地區的利益。

美聯儲包括1個在華盛頓的美聯儲總局(算是美國聯邦的政府機構),1個直接執行聯邦政府貨幣政策的地方分行紐約聯儲(也是美聯儲系統的實際控制者),以及11個其他城市的地方聯儲,但12家地方聯儲都不是美國政府的資產。為了讓聯邦和地方協調在一塊兒做事,就成立了聯邦公開市場委員會(FOMC)。

FOMC委員會由19名委員組成,但只有12名票委,其中7名是理事、5名是聯儲主席。其中理事及紐約聯儲主席共8人具有永久投票權,剩下4個席位每年在其餘11位聯儲主席中輪換。 7名聯儲理事會成員由總統提名,參議院批准,任期長達14年,且原則上不允許連任,其中主席職務任期為4年,可以連任。現任美聯儲主席耶倫的任期要到2018年2月才結束,總統無權讓在任美聯儲主席下台,需國會2/3票數才能通過。所以,有7名聯儲理事會成員擁有任期內永久投票權。

所以,每年FOMC總共只有12名委員擁有加息投票權,但目前只有9人,原因是7名聯儲理事會成員中有三個位置空缺至今。所以,其實是9人掌握了加息大權。 2017年,美聯儲是否會如期兌現承諾加息3次,還是先來看看票委的變化吧。

2017美聯儲FOMC票委名單

姓名2017投票權立場職位
1.耶倫有永久投票權中間派主席
2.費希爾有永久投票權中間派副主席
3.鮑威爾有永久投票權中間派美聯儲理事
4.布雷納德有永久投票權鴿派 美聯儲理事
5.             美聯儲理事成員空缺—塔魯洛於2017年2月11日意外宣布辭職
6.             美聯儲理事成員空缺
7.             美聯儲理事成員空缺
8.杜德利有永久投票權鴿派紐約聯儲
※以上理事及紐約聯儲主席共8人具有永久投票權
9.卡普蘭有投票權鴿派達拉斯聯儲
10.埃文斯有投票權鴿派芝加哥聯儲
11.哈克有投票權鴿派費城聯儲
12.卡什卡利有投票權中間派明尼阿波利斯聯儲
※以上4地區聯儲主席為2017年當班票委
梅斯特無投票權鷹派克利夫蘭聯儲
羅森格倫無投票權鴿派波士頓聯儲
布拉德無投票權鷹派聖路易斯聯儲
威廉姆斯無投票權中間派舊金山聯儲
洛克哈特無投票權鷹派亞特蘭大聯儲
喬治無投票權鷹派堪薩斯聯儲
萊克無投票權鷹派里奇蒙德聯儲

從上面2017票委表來看,目前鴿派佔有絕對優勢,偏鴿派的FOMC票委,是否會對美元2017年接下來的走勢產生重要影響?
簡單地說,鴿派委員過往更主張維持低利率或緩慢、小幅加息,鷹派則相反,雖然過往立場也會有變化,但畢竟2016年的美聯儲幾乎一整年都在“用嘴加息”,卻能引得市場腥風血雨,票委的立場傾向當然是很有參考價值的

耶倫週二貨幣政策證詞, 哪些重點需要關注?

北京時間週二(2月14日)23:00,美聯儲主席耶倫將在參議院金融委員會發表半年度貨幣政策證詞。另外,週二有達拉斯聯儲主席卡普蘭(2017投票委員);週三有費城聯儲主席哈克(2017投票委員)講話
華爾街投資者將會關注耶倫及其同僚是否會釋放相關信號,如美聯儲是否依舊處於加息三次的軌道上,以及下一次採取行動將是何時。

分析師指出,假如耶倫本週證詞呈現鷹派基調,這可能會提升美聯儲3月加息概率至接近50%,而當前在30%左右。 BMO Private Bank的首席信息官(CIO)Jack Ablin說道:“毫無疑問,投資者將密切關注耶倫講話,恐慌指標目前處於極低水平,這意味著隨著股市創紀錄高位,市場可能過於自滿,波動可能捲土重來。正如去年一樣,美聯儲年初預期加息四次,但實際僅加息一次。我認為今年情況也將類似,耶倫的措辭可能偏向鷹派,但卻不付出實際行動。”
Ablin表示,鑑於美聯儲一貫的謹慎態度和特朗普政策的不確定性,預期耶倫將會保持謹慎

從上圖2017最新FOMC票委來看及特朗普的政策來看,小編認為3月加息概率很小,即便空缺填補3個偏鷹派理事,中間派態度如果沒有變化,加息勝算也不高。

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