外匯交易平台到底賺什麼錢?

很多外匯新手會好奇,外匯交易平台到底賺什麼?為什麼要給我槓桿?這樣做對外匯交易商有什麼好處?是不是其實他們根本沒有真的那我們的錢去做外匯?什麼樣的外匯平台才靠譜?

正規外匯交易商提供的槓桿

假設你今天有1000美金,使用100倍槓桿在做交易,也就是你用1000美金在做10萬美金的交易,但你實際本金只有1000,以歐美來說,一個最小點就是1美金,今天如果反向動了1000點,那代表你就虧空了。

那平台就會強制給你平倉,意即你的1000美金輸光了,而且是輸給市場。

首先先通俗解釋一下外匯保證金,我習慣給一些更簡單的解釋叫做"抵押",當然還是有差別只是這樣比較好解釋。你放入一筆錢進入交易商,當作"押",跟平台借了(看你多少倍槓桿),再丟到市場上去做交易,當結束交易時把借來的錢還給平台,多的就是你賺的,當然正規交易商也不可能讓自己賠錢,所以當你是虧損狀態,虧損超過你的"押"時,他就會平倉斷頭,以抑制平台自己本身的虧損。

外匯交易商架構

再來說一下平台商的架構:
中央銀行(最上手)
   ↓
投資銀行(高盛、巴克萊、摩根大通、美林證券…等等)
   ↓
流通商 (要拿到最低成本每個月交易須達到百萬手)
   ↓
大型外匯交易商(也屬於流通商,小型平台的流通商)(IG集團、盛寶銀行、嘉盛集團、盈透證券、OANDA…..等等)
   ↓
中小型外匯交易商(Thinkfmarkets,XM)

接下來就是到我們投資人,我們能接觸到的最多就是大型外匯交易商和中小型外匯交易商。

上面有一個流通商的上手,基本上他那邊拿的到的成本大家會很難想像,但是要拿到那樣的價格,你的交易量必須達到每月百萬手的量。

說這個架構主要是,當你在交易商下單時,正常的平台商會向上一手丟單子,而他丟的單子是以投資人所做的交易量去做,由於是放大過的交易量,所以平台商必須在他的上一手也放入保證金,基本上在流通商以前的架構都是如此。

外匯交易商到底賺什麼錢?

那平台商到底賺什麼錢?這市場都是一樣的量越大你能夠把成本壓得越低。

所以大型外匯商在流通那邊拿到成本價格非常低,在經過外匯商的精算成本後,再加上他們的獲利推出來給投資人的點差,那如果用到小型平台商(代理商)。

基本上就像是大盤→中盤→小盤(包含代理商),之後的價格就不會太好看。

另外有的大型外匯商因為量已經夠大了,其實本身就有能力擔當流通商這角色,所以他們有爾也會直接跟投資銀行對接,省去中間一層的成本。

那正規外匯商賺的就是成本中間的價差,他只是個仲介商而已。

外匯交易中誰是我的交易對手?

外匯保證金市場是在交易商進行交易,交易量會拋單到流動性整合提供商或者更大交易商,更大的交易商會對接一部分到銀行間市場。以交易商為例,他們對於客戶訂單的處理決定了誰是你的對手方。

經紀商會把一些可能虧損客戶訂單頭寸,自己吃下;同時也會把盈利客戶的訂單拋給他的流動性提供商。

同經紀商一樣,流動性提供商也可能是你的對手、也可能是在他內部平台進行對沖,同時也可能把單子拋給你的對手方。

但是不得不說的是,最後的做市商是源源不斷的提供報價的。

所以你的對手可能是 經紀商、持相反頭寸的普通客戶、流動性提供商、中型銀行、做市商銀行。

我們說了那麼多,我的對手是哪些呢?我們做了下面的一張圖,你會發現這張圖上,所有隻要參與交易的都會可能成為彼此的對手。

外匯交易中的對手是誰

從頂層來說,做市商銀行是源源不斷的去提供報價的,所以他們會是所有人的終極對手,但是想要鏈接到做市商銀行,所需要的資金量會非常的大。

做市商銀行彼此之間也是彼此的對手,他們的判斷主要是基於自身對行情的理解以及對風險的控制。

做市商銀行下面的可能是一些普通的流動性提供商,要說明的是做市商也是流動性提供商之一。普通的流動性提供商會整合市場上的一些流動性,當然,流動性提供商也會存在一些對賭的行為,要不然瑞郎事件就不會導致那麼多流動性提供商發生巨額虧損。

而且這個市場的流動性往往是相互接的,所以,我的流動性最終都是那些做市商銀行。

顯然,如果單子都沒人接,經紀商不願意做你的對手,流動性也不願意做你的對手,最終你的對手就是做市商銀行,當然這是市價單。

但是通常情況下,你的單子是無法進入到做市商銀行那邊的,因為去到這個的過程中就已經被消化掉了。

而且,在做市商銀行之間接流動性,通常一些大型經紀商也會也有自身的選擇,比如說,我的鎊美接摩根大通的、日美可能接的花旗。經紀商通常不會將每一種貨幣都去對接所有的做市商銀行。因為做市商銀行業也需要經紀商的一定交易量才會盈利,通常一家經紀商會選擇幾家作為某一貨幣對的流動性提供。

你的對手是誰重要嗎?

這個市場上的每一個人都可能是你的對手方,每一個和你持相反頭寸的都是你的對手。

因此,做交易最大的對手不是別人,而是自己。

什麼樣的外匯平台才靠譜?

目前,全球外匯交易平台多如牛毛,但是真正靠譜能操作的卻並不多。而其中又有不少外匯交易平台的加入門檻太高,主要面向機構的大型外匯交易商未必適合你。

如果你想找大型交易商開戶的話,推薦Forex.com嘉盛,如果找靠譜的中小型交易商開戶的話,推薦智匯(Thinkfmarkets)和MEX大通金融;找開戶有贈金的交易商推薦 XM外匯(開戶送50美金)和MEX大通金融(開戶送20%贈金)。

外匯經紀商 外匯平台 外匯監管 最低入金 最大槓桿 外匯點差 官網開戶
1.嘉盛集團 forex.com 英國開曼
(CIMA)
500美元 400:1 歐美1.3
2.智匯 Thinkmarkets智匯 澳大利亞
(ASIC)
50美元 400:1 歐美0.8
3.XM外匯 英國
(FCA)
20美元 888:1 歐美1.2
4.MEX外匯 Z.com Trade 澳大利亞
(ASIC)
200美元 500:1 歐美1.8

2019/12/15 - 外匯經紀商排名

二元期權經紀商

比特幣交易所介紹